Впервые на Лондонской фондовой бирже наша страна разместила «зеленые» суверенные международные облигации на сумму 4,25 триллиона сумов и международные облигации на сумму 660 миллионов долларов. Об этом сообщает пресс-служба Министерства экономики и финансов.
Также сообщается, что в первых числах октября этого года прошли переговоры делегации в составе из представителей Минфина и Центробанка РУз с инвесторами в Лондоне, Бостоне и Нью-Йорке.
Что же касается суверенных международных облигаций, которые впервые были выпущены в сумах, то этот опыт является новым в целом для стран СНГ.
Поступления, которые республика будет получать по «зеленым» облигациям уже решено направлять на финансирование «зеленых» проектов, таких, например, как внедрение водосберегающих технологий, развитие железнодорожного транспорта, организацию санитарной очистки и поддержание чистоты в населенных пунктах, равно как на создание защитных лесных насаждений в борьбе против ветровой эрозии и заиления водных объектов.
Отбор проектов, финансируемых на эти деньги, будет производиться с учетом программы развития ООН и положительного заключения по программе «зеленых» облигаций от Sustainalytics.
Также Минфин сообщает, что благодаря высокому спросу на «зеленые» облигации Республики Узбекистан, удалось добиться снижения процентных ставок (купонных платежей) по трехлетним сумовым международным облигациям — с ожидаемых 18 до 16,25 процента. Данной транзакцией были досрочно погашены международные облигации на сумму 1,9 трлн сумов со сроком погашения 23 ноября текущего года.
На последнем аукционе на внутренних финансовых рынке, который прошел 26 сентября, процентные ставки по двухлетним государственным ценным бумагам составили 17,57 процента.
По поводу пятилетних суверенных международных облигаций Республики Узбекистан сообщается, что, исходя из котировок вторичного рынка, а также предложений инвесторов, первоначальная процентная ставка по ним была объявлена в диапазоне 8,50-8,625 процента.
А процентная ставка по международным облигациям Республики Узбекистан, которые будут погашены в 2029 году, достигла 8,1 процента на вторичном рынке. Так, за последнюю неделю процентные ставки выросли на 0,43 процента.
Когда книга заказов достигла 1,7 миллиарда долларов, было достигнуто снижение процентных ставок до 8,25-8,375 процента.
А уже когда окончательный спрос достиг 2 миллиардов долларов, облигации на сумму 660 миллионов долларов выпустили по ставке 8,125 процента и купоном 7,85 процента. «Эта купонная ставка, рекомендованная финансовыми консультантами, означает, что международные облигации продаются инвесторам по цене 98,888 процента (то есть от этой транзакции будет получено 652,6 миллиона долларов)».
На мировых финансовых рынка в настоящий момент наблюдается рост процентных ставок. Например, процентные ставки по пятилетним казначейским облигациям США выросли почти на 4 процента в месяц в июле 2021 года (тогда был последний период выпуска суверенных облигаций), достигнув 4,7 процента, тогда как в июле 2021 года процентная ставка была 0,8 процента.
Рост процентных ставок с мировых финансовых рынков также сказывается на резком повышении привилегированных процентных ставок международных финансовых институтов. Так ставка SOFR (ранее LIBOR), используемая на международных кредитных рынках, выросла с 0,17 процента почти до 5,3 процента с июля 2021 года, достигнув 5,5 процента на сегодняшний день.
Поэтому выросли и процентные ставки по льготным кредитам, которые привлекаются международными финансовыми институтами: с 1-2 процента за два года до 6,3-7 процентов на сегодня.
Текущие рыночные условия также приводят к тому, что государственный долг привлекается по более высоким процентным ставкам, чем раньше. Вот примеры:
- Турция выпустила 2,75 миллиарда долларов в январе этого года 10-летние суверенные международные облигации под 9,75 процента;
- Венгрия выпустила 30-летние облигации на сумму 1,25 миллиарда долларов в январе этого года под 7,1 процента годовых;
- Румыния выпустила 30-летние облигации на сумму 1,25 миллиарда долларов в январе этого года под 7,67 процента годовых;
- Монголия выпустила 5-летние международные облигации на сумму 445 миллионов долларов в январе этого года под 8,65 процента;
- Египет выпустил 3-летние суверенные международные облигации на сумму 1,5 миллиарда долларов в феврале этого года под 11 процентов годовых;
- Бахрейн разместил 12-летнюю процентную ставку на сумму 7,75 миллиарда долларов в апреле этого года.
В заключение Минфин заявил, что отчет о расходовании средств, полученных от размещения «зеленых» облигаций, будет формироваться и публиковаться в соответствии с международными стандартами.
